Smeer Trading 101

Smeer Trading 101 instrukteur Wanneer dit kom by handel, die meeste van dit gedoen word deur 'n directional weddenskap. Met ander woorde, indien die waarskynlikhede is hoog is dat die mark sal daal, ons kort dit vooruit sal ons geld te maak as dit laer beweeg. Aan die ander kant, wanneer die heersende kans is dat 'n spesifieke mark hoër sal beweeg, ons koop dit met die hoop dat ons teen hoër pryse verkoop om 'n wins te skuur. Daarbenewens gesonde risikobestuur sal ons ons verliese vinnig te sny as die mark bewys ons verkeerd te oefen. Dit is konvensionele mark spekulasie. Daar is egter 'n laer risiko metode om deel te neem in die markte. Hierdie metode is nie so wyd bekend, of beoefen vir die saak, maar kan 'n lewensvatbare metode vir die maak van geld in enige mark. Wat Im verwys na is wat algemeen versprei handel genoem. Verspreiding handel behels die aankoop van 'n kontrak en gelyktydig verkoop 'n ander kontrak ten einde voordeel te trek uit 'n relatiewe verandering in prys in beide kontrakte. Dit kan gedoen word in dieselfde mark, bekend as intra-mark versprei, en hulle kan ook gedoen word onder twee verwante markte, waarna verwys word as 'n Inter-mark versprei. Instellings sterk betrokke by hierdie tipe van handel in aandele, opsies, en die futures markte. Een uitgangspunt in verspreiding handel, is dat 'n situasie ontstaan ​​wanneer markte uitlijnfout geword of is die handel buite die norm. Die meeste van die tyd wat hulle sal terug keer na belyning. Hierdie prys beweging tussen twee markte kan winste vir die slim verspreiding handelaar produseer. Die tweede uitgangspunt in verspreiding handel is om te kyk na 'n paar verwante markte en dan identifiseer die sterkste en swakste van die markte. Die sterker mark is om te koop en die swakker mark moet kortsluiting, in die veronderstelling dat krag wek krag en swakheid wek swakheid. Die beste voorbeeld van hierdie tipe van verspreiding is om te kyk na twee mededingende maatskappye, te identifiseer watter een is die sterkste en swakste mededinger in die gegewe ruimte en hierdie tegniek toe te pas. Spesifiek, as jy dink oor die chip maker AMD meeding teen Intel. Die mees voor die hand liggend verspreiding in hierdie scenario is om aandele te koop van Intel, want hulle is die markleier, en terselfdertyd kortsluiting aandele van AMD. Soos ons kan sien uit die grafiek hieronder sal (die oranje lyn verteenwoordig die sluitingsprys van AMD teenoor die blou lyn plot aandele van Intel) 'n handelaar in hierdie spesifieke pare (verspreiding) handel baie goed gedoen. Hoewel dit nie 'n termynkontrak voorbeeld Im wat dit tot op die punt van hierdie strategie te dra. Soos ek vroeër genoem, sommige termynkontrakte gaan uit lyn. So wat beteken dit spesifiek? Kom ons neem rentekoerse byvoorbeeld. Ons weet dat in 'n normale opbrengskromme rentekoerse in die kortste termyne is laer as langer termyne. Byvoorbeeld, die opbrengs op 'n 3 maande T-Bill is slegs 'n paar basispunte terwyl die opbrengs op 'n dertig jaar band is ongeveer 2,6%. In die meeste kommoditeite vandag prys is gewoonlik laer as die prys in die toekoms. Hier is 'n twee kaarte; een is die vertoon van die April 2015 Ru-olie kontrak en die ander is die Desember 2015 kontrak. Let op die prys op die April kontrak is $ 48,17 en die Desember is $ 57,06. Olie is in contango, wat is normaal. 'N verspreiding handelaar kan die Desember verkoop en koop die April as hy voel dat die prysverskil sal krimp. Daar is gevalle egter waar die voorste maande is duurder as die verdere uit maande. Hierdie verskynsel staan ​​bekend as backwardation. Hier sien ons dit tussen die Mei (blou lyn) en November (oranje lyn) sojaboon kontrakte. Dit ondergang in die prys, as reggestel kan geleentheid vir die verspreiding handelaar verteenwoordig. Verspreiding handel, bo en behalwe wat minder risiko as die aankoop of verkoop van die volslae kontrakte, kom met 'n bykomende voordeel, wat vereistes veel laer marge. Die bottom line is dat verspreiding handel is nie vir almal nie. Ja, Theres minder risiko, maar Theres ook minder potensiële beloning. So, 'n stof tot nadenke, ondersoek dit en kyk of sy vir jou. Tot volgende keer, goeie handelstoestande.